Sempre que os juros sobem, o financiamento fica mais caro quase de imediato, mas o consórcio segue um caminho diferente. O empresário Tiago Oliva Schietti julga essencial entender por que essas duas modalidades reagem de forma tão distinta ao mesmo cenário econômico, pois ajuda a decidir qual delas realmente cabe no momento presente, sem depender de achismo.
Essa diferença pode ser explicada destacando um ponto técnico pouco discutido: consórcio e financiamento não têm a mesma relação com a taxa básica de juros da economia, e isso muda completamente o comportamento do custo de cada um ao longo do tempo.
Por que o financiamento fica mais caro quando os juros sobem?
No financiamento, o banco cobra juros sobre o saldo devedor, e esse percentual costuma acompanhar de perto a taxa básica de juros vigente na economia. Quando ela sobe, o custo do crédito sobe junto, encarecendo tanto o financiamento novo quanto, em alguns casos, o saldo de contratos já em andamento com taxa variável. Esse movimento afeta diretamente o valor final pago pelo comprador, já que os juros incidem mês a mês sobre o que ainda falta quitar. Quanto mais alta a taxa básica, maior a distância entre o valor financiado e o valor total desembolsado ao fim do contrato.
Em contratos de longo prazo, como um financiamento imobiliário de vinte ou trinta anos, essa diferença se acumula de forma expressiva. Tiago Oliva Schietti salienta que pequenas variações na taxa básica, mantidas por vários anos seguidos, podem representar dezenas de milhares de reais a mais pagos até a quitação, dependendo do valor financiado e do prazo escolhido.
Por que a taxa de administração do consórcio não segue a mesma lógica?
O consórcio, como revela Tiago Oliva Schietti, funciona de outra maneira. A taxa de administração é definida no contrato, geralmente como um percentual fixo diluído ao longo de todo o prazo, e não está atrelada à taxa básica de juros da economia. Ela pode até variar entre administradoras, mas não sobe porque a taxa básica subiu.
Isso significa que, enquanto o financiamento encarece em cenários de juros altos, o custo do consórcio permanece relativamente estável, já que sua principal despesa não depende dessa variável. A diferença entre as duas modalidades tende a ficar mais evidente justamente quando os juros estão em patamares elevados.
O efeito indireto da taxa básica sobre a correção da carta
Existe ainda um efeito indireto, menos conhecido, que envolve a correção da carta de crédito. Essa correção costuma seguir um índice de inflação, e não a taxa básica de juros diretamente. Como o Banco Central costuma elevar os juros justamente para conter a inflação, é comum que esses índices desacelerem em paralelo à alta dos juros.
Tiago Oliva Schietti observa que esse detalhe técnico raramente aparece nas comparações mais simples entre consórcio e financiamento, embora ajude a explicar por que o custo total do consórcio tende a se manter competitivo justamente nos períodos em que o crédito bancário fica mais caro.
Entender a mecânica evita decisões por impulso
Migrar para o consórcio só porque os juros subiram, sem entender essa mecânica, pode levar a expectativas equivocadas sobre o produto. Tiago Oliva Schietti comenta que a vantagem de custo existe, mas continua exigindo paciência para aguardar a contemplação, independentemente do cenário de juros no momento da contratação.
Comparar as duas modalidades exige olhar além da manchete sobre a taxa básica de juros e entender o que realmente compõe o custo de cada uma: juros e prazo no financiamento, taxa de administração e correção no consórcio. Ignorar essa diferença estrutural leva a comparações superficiais que não refletem o que acontece de fato no bolso do consumidor ao longo dos anos.
